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从特斯拉的大热谈谈我对新动力相关股票的观点

分类:WEY
更新时间:2022-06-15 20:58:25 来源:天博体育在线登录
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  最近特斯拉股票大涨,也引发特斯拉概念都是一阵爆炒,比亚迪、宁德年代、国轩高科、亿纬锂能、天赐资料,横竖沾边的不沾边的,都是大涨,网上说概念的一大堆。电动轿车究竟今后赚不挣钱先不说,横竖买电动轿车概念股票的先赚到了钱。

  依照从前的界说,动力一般便是指太阳能、风能、水能、地热能、生物质能、核能、化石燃料、天然气等的含有能量的物质。不过我查了查,现在的界说里除了含能物质外,还包含能量进程,比方电力、热力等等。

  1980 年联合国举行的 联合国新动力和可再生动力会议 对新动力的界说为:以新技能和新资料为根底,使传统的可再生动力得到现代化的开发和运用,用取之不尽、循环往复的可再生动力代替资源有限、对环境有污染的化石动力,要点开发太阳能、风能、生物质能、潮汐能、地热能、氢能和核能(原子能)。

  我这儿不是很了解为什么锂电池轿车就成了新动力轿车了。从能量的来历来说,电池是需求充电的,而全世界范围内的电力绝大多数都来自于传统动力,而电池仅仅能量的载体。也因而从这个视点来说,电动轿车并没有改动动力结构。我不是很了解为什么许多人都说跟着今后碳排放的越来越大,就必定是电动轿车越来越多。电动轿车的电从哪里来呢?

  所以问题的要害仍是在于怎么运用新动力的问题,也便是上面所说的怎么运用太阳能、风能、生物质能、氢能、核能的问题。至于这些动力是以电力的方法,仍是以某个能量载体(比方生物质燃料、生物质燃油)等方法存在,都是条条大路通罗马。

  到现在我也没搞懂对电动轿车许多补助的逻辑究竟是什么。从能量转化功率来说,燃油发动机的功率大约是 40%,而火电的能量转化功率大约也在 40% 上下的水平。假如咱们仅仅从能量转化功率来说,电动轿车好像也没有节省传统动力。

  许多人都以为电动车终究将悉数代替燃油车,原因是电动轿车愈加环保。乃至还有人说,电动轿车运用本钱更低,也因而是未来的趋势。

  其实我倒没那么达观。首要是我觉得决议电动车能否代替燃油车的,首要仍是经济性而不是概念。电动轿车之所以让许多人觉得比较经济,很大程度上是由于方针补助,以及许多轿车还没有到替换电池的时分,没有全体去算经济账。

  电动车假如今后要成为干流,逐渐撤销补助直至与燃油车同等待遇是早晚的事,而在其时补助力度很大的状况下去评论性价比就有点太早了点。即使如此,也可以测验讨论一下。

  小算盘这么一打,终究发现即使是在第三方充电桩,每公里的本钱最多也不过 0.29 元,仍是比传统燃油车廉价不少。但咱们应该知道,其时的充电桩是享受了方针补助的,不代表真实的本钱。别的,购车费用的摊销你或许要考虑一下:

  就拿上面的 唐 的起步价来说,电动车比燃油车贵了 13 万元。这仍是在有补助的状况下。下面是我搜到的 2018 年的研报里的补助规范:

  不知道是不是有改变。按这个规范,这款 唐 补助了 5 万元。咱们在公正比较之下,电动车比燃油车贵出 18 万元。

  一般家用轿车均匀一年开出 2 万公里,开 15 年作废,一共开 30 万公里。多出的这 18 万元的购车款,均摊到每公里的本钱是 0.6 元!这现已比开车贵了!

  但账不能这么算,由于你这 18 万是当年就消费了,而车却是在 15 年内涵开,先付的费用也是有时刻本钱的。假如咱们以 10% 的资金本钱来线 年的总本钱类似于一个年利率 10% 的等额本金按揭借款,本钱合计为 31.6 万元,折合每公里为 1.05 元!你还觉得廉价吗?

  这张图里用的应该不是零售价,而是出厂价。咱们暂时先按这个来算。咱们可以看到,电池价格在 2019 年为 156 美元每千瓦时,而 唐 电动车的电池价格为 9 万元。锂电池的寿数能有多少呢?国家的质保要求为不少于 8 年或 12 万公里。咱们就依照 15 万公里来核算,中心刚好需求替换一次电池,9 万元。当然了,9 年后假如你还想替换的话,电池的价格或许还会再降 1 半。咱们依照 4.5 万元核算。把本钱平摊到每公里的本钱中,又添加了 0.15 元。

  这样即使充电是免费的, 唐 电动车的每公里本钱也不少于 1.2 元。你觉得燃油轿车的每公里本钱有多少?

  当然,再过几年,电池本钱也会下降,这样会使得电动车的本钱降下来一些。但其经济性是否能和燃油车比较就不必定了。

  咱们需求知道的是,咱们在比较时髦没有考虑传统燃油车的燃油消费税的问题。由于这个税是用来公路维护的。假如今后都是电动车了,那么电动轿车明显也是要跑在公路上的,那么这个费用还要加进去,每公路的本钱应该还要再添加 2 毛左右。

  也因而从这个视点,跟着未来电动轿车补助的逐渐撤销,乃至还要征收维护相关费用,那么电池本钱的下降可以将上述费用的上涨抵消掉呢?没有了经济性的优势,我不知道谁会花三倍的价值来开电动轿车?

  之前我研讨新零售,发现的是相同的问题。咱们现在的商场热衷于追逐概念立异,而不是功率立异。新零售在生鲜上的功率不能与传统生鲜比较,而电动轿车今后是否能与燃油轿车比较,我也不是很自傲。

  我由于重视三聚环保的生物质燃油技能,也因而比较重视于燃油车的未来。生物质能作为新动力的一种,本也是未来的一个运用的方向。假如可以高效运用生物质,将其转化为燃油来运用,而本钱又比电动轿车更廉价,那么传统的这些轿车也不需求替换就可以持续运用,那岂不是更美好吗?

  生物质燃油,比照目标为原油,请注意区别。生物质液化之后,产出的是生物质燃油,这些燃油经过炼制之后可生产汽柴油。生物质燃油的炼制本钱,一为生物质的质料本钱,二为炼制本钱,三为折旧本钱。

  其实三聚环保其时仅仅做到用抛弃油脂来炼制生物质柴油,而这些油脂从量级来说还无法满意整个汽柴油商场的需求。而在更大范围内代替传统化石动力的,应该便是固体生物质。而三聚环保这块的技能尚在开发之后,没有产业化。

  按之前三聚环保供给的信息,生物质直接液化选用的仍是悬浮床渠道技能,也因而其产业化成功的概率仍是比较高的。从本钱来说,生物质直接液化除质料本钱及催化剂本钱、设备折旧等本钱之外,最大的一项费用为氢气费用。之前三聚环保从前说,选用玉米秸秆直接液化得到的生物质燃油的本钱,在没有补助时可以与 70 美元的原油比较。从这个视点来说,生物质燃油的本钱便是 70 美元的原油,折合人民币大约为 3200 元。

  依据其时的股东会信息,玉米秸秆费用大约是依照 800 元一吨来核算,这样资料本钱大约为 1800 元,其他费用为 1400 元。其他费用中,我估量氢气或许就要占到 1000 元左右了。在风力发电和太阳能发电边沿本钱为零时,就可以用以电解氢气,从而得到十分廉价的氢气,从而将加氢本钱下降到 500 元以内。当然,你也可以说,三聚环保可以批量运用棕榈壳等质料,本钱不过 400 元左右一吨,且出油率还更高一些。这样几下子下来,生物质原油的本钱大约只需 1700 元左右,大约适当于 37 美元的原油!

  从别的一个视点来考虑,新动力范畴的风能和太阳能发电的本钱在不断下降,在部分地区现已具有了与火电相媲美的经济性。这是太阳能的。

  不过这应该是整体的本钱。在日照时刻更长、土地本钱更低的区域,太阳能发电本钱确实很低,但在我国的负荷中心的东南部,这个本钱仍是比火电要高一些的。

  其时的太阳能发电和风力发电相关运营企业的毛赢利率还适当不错。上面这个标杆电价应该是足以确保企业有比较润泽的赢利的。从上面可以看到,风力发电的本钱间隔火电还有一段间隔,一时半刻还无法与火电竞赛。

  所以未来就会呈现很风趣的现象。咱们的新动力的发电本钱下降的速速没有咱们幻想那么快,而在职业开展初期经过补助尚可接受,一旦达到了规划,则大规划的补助是谁都接受不起的。经济性,乃是决议其进一步强大的最大限制要素。

  而假如新动力发电的本钱下降至火电以下,那么终究占有电力商场的最大比例就水到渠成了。但咱们也知道,太阳能只在白日才有。尽管我国地域广阔,你也架不住仍是有很长时刻全国一片乌黑。风能也是,不能依据咱们的需求来发。也因而未来不光需求有调峰电厂,一起也会催生许多储能需求。尤其是风力发电,在晚上电力负荷下降之时,发电的边沿本钱很低,此刻假如将发电加以贮存,待负荷顶峰时再加以开释则是一条途径。但这得需求多大的储能设备,本钱几许,我就不知道了。

  假如不能贮存,或许即使贮存了但不经济,此刻运用风能发电的电力来电解水发生氢气,会不会使得氢气本钱得以大幅度下降呢?而氢气本钱的大幅度下降,会下降生物质原油的本钱。

  氢燃料轿车被以为是未来新动力轿车的方向,但氢气的密度真实太小,并且极难液化,和一般的钢制容器触摸还会发生氢脆,导致容器失效,也因而储运本钱极高,大大限制了氢燃料电池的开展。

  而假如将制得的氢气用以组成氨,氨的临界温度为 132.4 ℃,这个温度低于咱们日常的温度。而氨只需缺乏 8 个大企业就可以液化,比较于氢气液化的几十兆帕的压力是小得太多了。

  并且这个液氨吧,你别看它里边大部分都是氮,但单位体积的液氨含有的氢其实比纯液氢还要高。液氢密度为 70.85 KG/m ,而液氨为 617KG/m ,折合每立方米含氢气为 109 KG。氢密度比氢气还高,贮存压力还低,贮存本钱很低,并且泄漏了还有难闻的气味。假如能将氨分化氢气作为氢气的来历,或许会成为一条潜在的氢燃料电池的途径。

  三聚环保之前做的一直是将氢气和氮气组成氨,其时在宿迁的低压组成氨立刻要开端标定了。而氨组成反响自身是可逆的。将氨反向分化制得氢气,以支撑氢燃料电池,就会大大下降氢气的运送和贮存难题,或许会让氢燃料轿车的开展走上快车道。并且上一年他们现已在做这方面的作业。

  又或许,科学家也在研讨氨电池。这些我横竖也不明白。不过不管哪一种途径,经济性的考量总是第一位的。

  芒格说,特斯拉或许是一家好公司,但不是一个好股票。是的。特斯拉发明了一个传奇,但一个好股票更垂青的仍是关于股东的赢利报答。不管是燃油轿车仍是电动轿车,成为好股票都要为股东发明赢利报答。恰恰在这点上,轿车职业以往的战绩是欠安的。包含航空业在内,这些职业一直在蓬勃开展,而他们的股东却伤痕累累,并没有真实赚到钱。这儿我不展开了。

  现在许多人都在顺着特斯拉这条线追逐各个链条上的相关上市公司,从而张狂操作。但我想,电动轿车的股票或许终究会像燃油轿车股票相同,很难带来报答。但挖矿的不如卖铲子的,为这些电动轿车做配套的公司,或许真的或许得以收益吧,但一切的条件,仍是电动轿车的归纳本钱可以不断下降,相关于燃油车可以有更大的优势才行(不能有补助)。

  今日说新动力,首要也是持仓的三聚环保所从事的生物质燃油和组成氨都与未来的新动力休戚相关。商场喜爱炒作概念,这由来已久。2001 年纳斯达克的互联网泡沫幻灭之后,才带来互联网年代的真实到来。而其时的电动轿车热,我也不好说是不是有泡沫。

  或许新动力轿车确实是一个方向,但却未必是电动轿车这个方向。今日看到的传统职业好像与新动力、新技能不沾边。谁知道哪天你会发现,这才是一个愈加切实可行的最经济的计划呢?

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